在当今复杂多变的国际政治经济形势下,国防军工产业的重要性日益凸显，它不仅是国家安全的重要保障，也是国家科技实力和综合国力的重要体现，对于投资者而言，国防军工领域蕴含着巨大的投资机会，易方达国防军工混合基金作为专注于国防军工板块投资的基金产品，近年来受到了众多投资者的关注，本文将对易方达国防军工混合进行全面深入的剖析，帮助投资者更好地了解这一基金。
易方达国防军工混合基金概述
基金基本信息
易方达国防军工混合基金是易方达基金管理有限公司旗下的一只混合型基金,基金代码为001475，该基金成立于2015年6月19日，旨在通过投资国防军工相关行业的股票，分享国防军工产业发展带来的红利，基金的投资目标明确，主要投资于国防军工主题相关的股票，包括但不限于航空、航天、兵器、船舶、核工业等领域的上市公司。
基金经理
基金经理是基金运作的核心人物,其投资经验和投资风格对基金的业绩有着至关重要的影响，易方达国防军工混合的现任基金经理是何崇恺，何崇恺具有丰富的投资研究经验，对国防军工行业有着深入的了解和独到的见解，他擅长通过深入的基本面研究，挖掘具有成长潜力的国防军工企业，为基金的投资组合提供有力的支撑，在他的管理下，易方达国防军工混合在不同的市场环境中都取得了较为出色的业绩表现。
国防军工行业发展现状与前景
行业发展现状
近年来,我国国防军工行业呈现出快速发展的态势，随着国家对国防建设的重视程度不断提高，国防预算持续稳定增长，为国防军工企业的发展提供了坚实的资金保障，我国在国防科技领域取得了一系列重大突破，如航空航天技术、导弹技术、信息化技术等，这些技术的进步推动了国防军工产业的升级和发展，军民融合战略的深入实施，也为国防军工企业带来了新的发展机遇，促进了国防军工产业与民用产业的协同发展。
行业发展前景
从长期来看,国防军工行业具有广阔的发展前景，国际形势的不确定性增加，我国面临着日益复杂的安全挑战，加强国防建设是维护国家主权、安全和发展利益的必然要求，未来我国国防预算仍将保持稳定增长，为国防军工企业的发展提供持续的动力，随着科技的不断进步，国防军工行业将迎来更多的技术创新和产业升级机会，人工智能、大数据、物联网等新兴技术的应用，将为国防军工产业带来新的发展模式和增长点，军民融合战略的持续推进，也将进一步拓展国防军工企业的市场空间，提高企业的盈利能力。
易方达国防军工混合的投资策略与组合
投资策略
易方达国防军工混合采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资策略，在“自上而下”方面，基金经理会密切关注宏观经济形势、政策环境和行业发展趋势，把握国防军工行业的整体投资机会，根据国家国防政策的调整和国防预算的变化，确定基金在国防军工不同子行业的配置比例，在“自下而上”方面，基金经理会深入研究上市公司的基本面，挖掘具有核心竞争力和成长潜力的企业，通过对企业的财务状况、技术实力、市场份额、管理团队等方面的分析，筛选出优质的投资标的。
投资组合
从基金的投资组合来看,易方达国防军工混合主要投资于国防军工主题相关的股票，基金的前十大重仓股通常涵盖了航空、航天、兵器、船舶等国防军工领域的龙头企业，这些企业具有较强的技术实力、市场竞争力和盈利能力，是国防军工行业的核心资产，中航沈飞、航发动力等航空企业，在我国航空装备制造领域占据重要地位；中直股份、洪都航空等直升机和教练机制造企业，也具有较高的市场份额和发展潜力，基金还会根据市场情况和行业发展趋势，适时调整投资组合，优化资产配置，以提高基金的业绩表现。
易方达国防军工混合的业绩表现
历史业绩回顾
自成立以来,易方达国防军工混合的业绩表现受到了市场环境和行业发展的影响，在2015年成立初期，由于市场大幅波动，基金净值也出现了一定程度的下跌，但随着国防军工行业的逐渐复苏和发展，基金的业绩开始逐步回升，在2019 - 2021年期间，国防军工行业迎来了一轮上涨行情，易方达国防军工混合也取得了较为出色的业绩表现，2020年基金的收益率达到了68.54%，大幅跑赢了业绩比较基准。
业绩归因分析
易方达国防军工混合的业绩表现主要得益于以下几个方面,基金准确把握了国防军工行业的发展趋势，通过合理的资产配置，在行业上涨时获得了较高的收益，基金经理优秀的选股能力也是基金业绩的重要保障，通过深入的基本面研究，基金经理挖掘出了一批具有成长潜力的国防军工企业，为基金的投资组合带来了丰厚的回报，基金的风险管理能力也较为出色，在市场下跌时能够有效控制基金的回撤，保护投资者的利益。
易方达国防军工混合的风险与挑战
市场风险
易方达国防军工混合主要投资于国防军工行业的股票,因此基金的业绩表现与国防军工行业的市场走势密切相关，如果国防军工行业出现调整或下跌，基金的净值也可能会受到影响，股票市场的整体波动也会对基金的业绩产生一定的影响，宏观经济形势的变化、政策调整、市场情绪等因素，都可能导致股票市场的波动，从而影响基金的投资收益。
行业风险
国防军工行业具有一定的特殊性,其发展受到国家政策、国防预算、技术创新等多种因素的影响，如果国家国防政策发生重大调整，或者国防预算增长不及预期，可能会对国防军工企业的发展产生不利影响，进而影响基金的业绩，国防军工行业的技术创新速度较快，如果企业不能及时跟上技术发展的步伐，可能会面临市场份额下降、盈利能力减弱等风险。
管理风险
基金的管理风险主要来自于基金经理的投资决策和管理能力,如果基金经理的投资决策出现失误，或者不能及时根据市场变化调整投资组合，可能会导致基金的业绩表现不佳，基金公司的管理水平、投研团队的实力等因素，也会对基金的管理风险产生影响。
投资者如何选择易方达国防军工混合
投资者风险承受能力
易方达国防军工混合是一只风险较高的基金产品,适合具有较高风险承受能力的投资者，由于基金主要投资于国防军工行业的股票，其净值波动相对较大，投资者在选择该基金时，需要充分考虑自己的风险承受能力，确保自己能够承受基金净值波动带来的风险。
投资目标与投资期限
投资者在选择易方达国防军工混合时,还需要考虑自己的投资目标和投资期限，如果投资者的投资目标是长期资产增值，并且能够接受较长的投资期限，那么易方达国防军工混合可能是一个不错的选择，因为从长期来看，国防军工行业具有较好的发展前景，基金有望为投资者带来较高的收益，但如果投资者的投资目标是短期获利，并且对资金的流动性要求较高，那么该基金可能不太适合，因为短期内基金的净值波动可能会导致投资者的投资收益不稳定。
资产配置需求
投资者在进行投资时,需要进行合理的资产配置，以降低投资风险，易方达国防军工混合可以作为投资者资产配置的一部分，但不宜将全部资金都投入该基金，投资者可以根据自己的资产状况和风险偏好，将该基金与其他类型的基金，如债券基金、货币基金等进行合理搭配，以实现资产的多元化配置，降低投资组合的整体风险。
易方达国防军工混合作为一只专注于国防军工领域投资的基金产品,具有独特的投资价值，在国防军工行业快速发展的背景下，该基金有望分享行业发展带来的红利，基金经理凭借其丰富的投资经验和专业的投研能力，通过合理的投资策略和资产配置，为基金的业绩表现提供了有力的保障，投资者在选择该基金时，也需要充分认识到基金所面临的风险和挑战，根据自己的风险承受能力、投资目标和资产配置需求，做出合理的投资决策，易方达国防军工混合是一把投资国防军工领域的利器，但需要投资者谨慎使用。
在未来,随着国防军工行业的不断发展和变化，易方达国防军工混合也将面临新的机遇和挑战，基金管理团队需要不断优化投资策略，加强风险管理，以适应市场的变化，为投资者创造更好的投资回报，投资者也需要密切关注基金的业绩表现和行业动态，及时调整自己的投资组合，以实现资产的稳健增值。