在当今社会,随着人们理财意识的不断提高，基金作为一种大众化的投资工具，受到了越来越多人的关注，它为普通投资者提供了一种参与资本市场、分享经济发展红利的途径，对于许多初次接触基金的人来说，怎样购买基金却是一个令人困惑的问题，本文将从基金的基础知识入手，详细介绍购买基金的各个环节和要点，帮助投资者开启智慧的基金投资之旅。

基金基础知识

（一）基金的定义

基金是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式，就是大家把钱凑在一起，交给专业的基金经理去投资。

（二）基金的分类

1. 按投资标的分类
   • 股票型基金：主要投资于股票市场，其股票投资比例不低于 80%，这类基金的收益潜力较大，但风险也相对较高，适合风险承受能力较强、投资期限较长的投资者。
   • 债券型基金：主要投资于债券市场，债券投资比例通常不低于 80%，债券型基金的收益相对较为稳定，风险较低，适合风险偏好较低、追求稳健收益的投资者。
   • 混合型基金：投资于股票、债券和其他金融工具的组合，其股票和债券的投资比例没有严格限制，混合型基金的风险和收益介于股票型基金和债券型基金之间，投资者可以根据自己的风险偏好选择不同股债比例的混合型基金。
   • 货币型基金：主要投资于货币市场工具，如短期国债、央行票据、商业票据等，货币型基金具有流动性强、风险低、收益稳定等特点，通常被视为现金管理工具，适合短期闲置资金的存放。
2. 按运作方式分类
   • 开放式基金：基金份额不固定，投资者可以在基金开放日随时申购或赎回基金份额，开放式基金的交易价格以基金净值为基础，交易相对灵活。
   • 封闭式基金：基金份额在基金合同期限内固定不变，投资者在基金存续期内不能赎回基金份额，但可以在证券交易所上市交易，封闭式基金的交易价格受市场供求关系影响，可能会出现溢价或折价的情况。
3. 按投资风格分类
   • 成长型基金：注重投资具有高成长潜力的股票，以追求资本的长期增值为目标，这类基金通常投资于新兴产业、科技企业等，风险较高，但收益潜力也较大。
   • 价值型基金：主要投资于被市场低估的股票，通过挖掘股票的内在价值来获取收益，价值型基金的投资风格相对稳健，风险较低。
   • 平衡型基金：兼顾成长和价值，投资组合中既有成长型股票，也有价值型股票，以实现风险和收益的平衡。

明确投资目标和风险承受能力

（一）确定投资目标

在购买基金之前,投资者需要明确自己的投资目标，投资目标可以分为短期目标、中期目标和长期目标，短期目标通常是指在 1 - 2 年内实现的目标，如储备旅游资金、支付短期债务等；中期目标一般是指 3 - 5 年内实现的目标，如购买房产的首付款、子女教育费用等；长期目标则是指 5 年以上的目标，如养老储备、财富传承等，不同的投资目标需要选择不同类型的基金，短期目标适合选择货币型基金或短期债券型基金，以保证资金的流动性和安全性；长期目标则可以考虑股票型基金或混合型基金，以获取较高的长期收益。

（二）评估风险承受能力

风险承受能力是指投资者在投资过程中能够承受的风险程度,评估风险承受能力需要考虑多个因素，如年龄、收入、家庭状况、投资经验等，年轻人的风险承受能力相对较高，因为他们有较长的投资期限，可以承受市场波动带来的风险；而老年人的风险承受能力相对较低，更注重资金的安全性，收入稳定、家庭负担较轻的投资者风险承受能力也相对较强，投资者可以通过一些风险测评问卷来评估自己的风险承受能力，根据测评结果选择适合自己的基金产品。

选择基金

（一）基金公司的选择

基金公司的实力和信誉对基金的业绩有着重要影响,在选择基金公司时，投资者可以考虑以下几个方面：

1. 基金公司的规模：规模较大的基金公司在投研团队、风险管理等方面具有一定的优势，较大的规模也意味着基金公司能够更好地分散投资风险，降低运营成本。
2. 基金公司的业绩表现：可以查看基金公司旗下基金的整体业绩表现，了解其在不同市场环境下的投资能力，要关注基金业绩的持续性，避免选择业绩波动较大的基金公司。
3. 基金公司的信誉和口碑：可以通过互联网、媒体等渠道了解基金公司的信誉和口碑，查看是否存在违规行为、客户投诉等情况，选择信誉良好的基金公司可以降低投资风险。

（二）基金经理的选择

基金经理是基金投资的核心人物,其投资经验、投资风格和管理能力直接影响基金的业绩，在选择基金经理时，投资者可以关注以下几点：

1. 投资经验：选择具有丰富投资经验的基金经理，有 5 年以上投资经验的基金经理相对更为成熟。
2. 业绩表现：查看基金经理管理的其他基金的业绩表现，了解其在不同市场环境下的投资能力，要关注基金经理的业绩是否具有持续性。
3. 投资风格：了解基金经理的投资风格，看是否与自己的投资目标和风险承受能力相匹配，如果你是稳健型投资者，那么可以选择投资风格较为稳健的基金经理。
4. 团队支持：基金经理背后的投研团队也非常重要，一个强大的投研团队可以为基金经理提供有力的支持，帮助其做出更准确的投资决策。

（三）基金业绩的评估

评估基金业绩是选择基金的重要环节,投资者可以从以下几个方面进行评估：

1. 历史业绩：查看基金的历史业绩，了解其在不同时间段内的表现，要关注基金的长期业绩，如 3 年、5 年甚至更长时间的业绩表现，要将基金的业绩与同类基金和业绩比较基准进行对比，看其是否能够跑赢同类基金和业绩比较基准。
2. 风险调整后收益：除了关注基金的绝对收益外，还要关注风险调整后收益，常见的风险调整后收益指标有夏普比率、索提诺比率等，夏普比率越高，说明基金在承担相同风险的情况下获得的收益越高；索提诺比率则更关注下行风险，该比率越高，说明基金在控制下行风险方面表现越好。
3. 业绩的稳定性：观察基金业绩的稳定性，避免选择业绩波动较大的基金，可以通过计算基金的波动率、最大回撤等指标来评估基金业绩的稳定性，波动率越小、最大回撤越低，说明基金的业绩越稳定。

（四）基金的费用

基金的费用包括申购费、赎回费、管理费、托管费等，这些费用会直接影响基金的实际收益，在选择基金时，投资者要关注基金的费用水平，尽量选择费用较低的基金，不同类型的基金费用水平可能会有所不同，货币型基金的费用较低，而股票型基金的费用相对较高，一些基金销售平台会提供基金费用的优惠活动，投资者可以关注这些活动，降低投资成本。

购买基金的渠道

（一）基金公司官网

通过基金公司官网购买基金是最直接的方式,在基金公司官网购买基金，投资者可以直接与基金公司进行交易，享受基金公司提供的专业服务，基金公司官网通常会提供一些独家的优惠活动和产品信息，通过基金公司官网购买基金只能购买该基金公司旗下的产品，选择范围相对较窄。

（二）银行

银行是投资者购买基金的传统渠道之一,银行网点众多，投资者可以在银行柜台或网上银行购买基金，银行的客户经理可以为投资者提供专业的投资建议和服务，银行的基金销售费用相对较高，而且银行可能会推荐一些与自身利益相关的基金产品，投资者需要谨慎选择。

（三）证券公司

证券公司也是购买基金的重要渠道,投资者可以通过证券公司的交易软件购买基金，交易方式较为便捷，证券公司的研究团队可以为投资者提供专业的研究报告和投资建议，证券公司还可以提供基金定投、基金转换等服务，证券公司的基金销售费用也相对较高，投资者需要关注费用水平。

（四）第三方基金销售平台

近年来,第三方基金销售平台发展迅速，这些平台通过互联网提供基金销售服务，具有操作简便、产品丰富、费用优惠等特点，投资者可以在第三方基金销售平台上比较不同基金公司的产品，选择适合自己的基金，常见的第三方基金销售平台有支付宝、天天基金网、蛋卷基金等，投资者在选择第三方基金销售平台时，要选择正规、合法的平台，确保资金的安全。

购买基金的流程

（一）开户

如果选择在基金公司官网购买基金,需要在基金公司官网注册账号，并进行实名认证；如果选择在银行、证券公司或第三方基金销售平台购买基金，需要在相应的平台开户，开户时需要提供个人身份证、银行卡等信息，按照平台的提示完成开户流程。

（二）选择基金产品

开户完成后,投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力和前面介绍的选择基金的方法，在平台上选择适合自己的基金产品，在选择基金产品时，要仔细阅读基金的招募说明书、基金合同等文件，了解基金的投资策略、风险收益特征等信息。

（三）下单购买

选择好基金产品后,投资者可以根据自己的资金情况输入购买金额，然后按照平台的提示完成支付，在支付过程中，要注意资金的安全，确保支付信息的准确无误，购买基金的资金一般会在 T + 1 日（工作日）确认份额，T + 2 日可以查询到基金的持仓情况。

（四）基金定投

基金定投是一种定期定额投资基金的方式,投资者可以设定每月或每季度固定的投资金额，自动从银行卡中扣除资金购买基金，基金定投具有平均成本、分散风险的优点，适合长期投资，投资者可以在购买基金时选择开通基金定投功能，设置好定投的金额、周期等参数。

基金的持有和管理

（一）定期关注基金的业绩表现

购买基金后,投资者需要定期关注基金的业绩表现，可以通过基金公司官网、第三方基金销售平台等渠道查看基金的净值变化、收益情况等，要关注基金的持仓情况，了解基金经理的投资策略是否发生变化，如果基金的业绩长期表现不佳，投资者需要分析原因，考虑是否需要更换基金。

（二）调整投资组合

随着市场环境的变化和投资者自身情况的改变,投资者需要适时调整投资组合，如果市场行情向好，投资者可以适当增加股票型基金的投资比例；如果市场行情不佳，投资者可以适当增加债券型基金或货币型基金的投资比例，投资者还可以根据自己的投资目标和风险承受能力的变化，调整不同基金的投资比例。

（三）避免频繁交易

基金投资是一种长期投资行为,投资者要避免频繁交易，频繁交易不仅会增加交易成本，还可能因为市场波动而做出错误的投资决策，投资者应该树立长期投资的理念，耐心持有基金，分享基金的长期收益。

基金投资的风险及应对措施

（一）市场风险

市场风险是指由于市场行情的波动而导致基金净值下跌的风险,股票市场、债券市场等都会受到宏观经济、政策、利率等因素的影响，从而导致基金的业绩波动，投资者可以通过分散投资、长期投资等方式来降低市场风险，投资者可以同时投资不同类型的基金，如股票型基金、债券型基金、货币型基金等，以分散投资风险。

（二）信用风险

信用风险是指基金投资的债券等金融工具的发行人出现违约的风险,如果债券发行人无法按时支付利息或偿还本金，将会导致基金的净值下跌，投资者可以选择信用等级较高的债券型基金，以降低信用风险，要关注基金的持仓情况，避免投资过于集中在某一发行人的债券上。

（三）流动性风险

流动性风险是指基金在变现时可能面临的困难,封闭式基金在存续期内不能赎回，只能在证券交易所上市交易，如果市场交易不活跃，可能会导致基金无法及时变现，投资者在选择基金时，要关注基金的流动性，选择流动性较好的基金产品，对于短期资金需求较大的投资者，建议选择货币型基金或开放式基金。

（四）管理风险

管理风险是指基金管理人的投资决策失误、管理不善等原因导致基金业绩不佳的风险，投资者可以通过选择实力较强、信誉良好的基金公司和经验丰富的基金经理来降低管理风险，要定期关注基金的业绩表现，及时发现问题并采取相应的措施。

购买基金是一种复杂的投资行为,需要投资者具备一定的知识和技能，投资者在购买基金之前，要明确自己的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的基金产品和购买渠道，在投资过程中，要定期关注基金的业绩表现，适时调整投资组合，避免频繁交易，要充分认识基金投资的风险，采取相应的风险应对措施，投资者才能在基金投资中实现自己的财富增值目标，开启智慧的财富之旅。

基金投资是一个长期的过程,需要投资者不断学习和积累经验，希望本文能够为投资者提供一些有用的参考，帮助投资者更好地了解怎样购买基金，做出明智的投资决策。